mikahiri.com

De bull markt in Goud

Welkom beste lezer,

Mikahiri.com presenteert hierbij een nieuw artikel in de reeks over beleggen in edelmetalen. De missie van mikahiri.com is U te verrijken met niet-alledaagse inzichten die een concrete toegevoegde waarde brengen in uw leven. Met andere woorden: We zien u graag rijk en gelukkig

Een belegging in goud geeft een uitstekende bescherming tegen inflatie en ander onheil. De komende jaren zouden edelmetalen wel eens de beste belegging kunnen zijn…

Inleiding

U hebt vast al gemerkt dat het leven de laatste jaren niet goedkoper is geworden. Op korte termijn hebben we de prijs van huisbrandolie, benzine, een pint bier, een klomp kaas, een pak frieten, een glas melk en andere levensnoodzakelijke producten weten verveelvoudigen. Machteloos kijken we toe hoe we steeds armer worden, desondanks onze noeste arbeid. Dit kwade verschijnsel heeft een naam… U bent het slachtoffer van Inflatie!

Inflatie

Het woord inflatie is afkomstig van het Engelse inflate, dat ‘opblazen’ betekent. Als een overheid de hoeveelheid geld in omloop laat toenemen, dan spreekt men van monetaire inflatie. De hoeveelheid briefjes in omloop wordt dan letterlijk opgeblazen. In theorie hoeft dit niet perse een stijging van prijzen (prijsinflatie) teweeg te brengen. In de praktijk, echter, zien we hoe een steeds stijgende hoeveelheid belofte-papier een slinkende hoeveelheid grondstoffen najaagt. Alles wordt dan duurder en papieren geld verliest aan waarde en betekenis. Dergelijke kunstmatige inflatie kan ook beschouwd worden als een verdoken vorm van belasting. Als houder van een bepaalde munteenheid betaalt u zo immers mee de schulden af die de overheid heeft gemaakt heeft in deze munteenheid.

Op de moment dat een bevolking massaal doorheeft dat het papieren geld dat ze bezitten geen echte waarde heeft, spreekt men van hyperinflatie. Het is een uit-de-hand-gelopen vorm van inflatie. Prijzen schieten de lucht in, want niemand wil nog papieren geld bezitten op zo’n moment. Het risico van overheidsgeld te bezitten is in een dergelijk klimaat enorm groot.

De laatste jaren kunnen we vaststellen dat het leven duurder wordt. De prijzen in de categorieën energie, voeding en materialen stijgen bijna dagelijks. Elk van deze categorieën heeft een eigen verhaal. Zo wordt het voedsel bvb duurder omdat men nu ook voedsel wil gaan gebruiken om brandstof voor onze auto’s mee te maken. Aardolie is duurder geworden omdat het stilaan schaarser wordt, maar ook omwille van de spanningen in het midden-oosten en de wereldwijde dreiging van terreur. We kunnen ook stellen dat de stevige economische groei van de laatste jaren de vraag naar grondstoffen heeft doen toenemen en dat prijzen daardoor zijn gestegen.

Prijzen van afgewerkte goederen zijn echter niet noodzakelijk gestegen. We denken hierbij meteen aan kledij en consumentenelektronica. In sommige gevallen kunnen we zelfs waarnemen dat dergelijke afgewerkte producten goedkoper zijn geworden. De reden hiervan is de goedkope massale productie in landen zoals China en Indië, waar arbeid goedkoop is en de waarde van de munt door de overheid bewust laag wordt gehouden. Een klimaat van dalende prijzen heet deflatie. Een combinatie van inflatie en deflatie wordt wel eens indeflatie genoemd.

De val van de US-dollar

De openstaande nationale schuld van de Verenigde Staten bedraagt einde 2007 ongeveer negenduizend miljard dollar. Deze schuld stijgt met ongeveer anderhalf miljard per dag. Ook op gebied van persoonlijke schulden is het niet al te best gesteld met de US. De totale schuld van federale en locale overheden, bedrijven, huishoudens, etc…wordt geschat op ongeveer 48 triljoen dollars… Het gaat hier om astronomische en onbevattelijke bedragen. Belangrijk om weten is dat Amerika tot op heden werd beschouwd als de motor van economische groei wereldwijd.

De Amerikaanse overheid drukt de laatste jaren aan steeds hoger tempo geld bij, om tegemoet te komen aan haar schulden. Als de US-dollar waardeloos wordt, dan is ook alle schuld die uitgedrukt wordt in dollars verdwenen. De depreciatie van de dollar lijkt dus op een bewuste strategie.

Op de grafiek ziet u de $USD-index: Dit is de waarde van de US dollar gewogen tegen een mandje van andere munten, waaronder de Euro, de Japanse Yen, de Briste Pond, de Canadese dollar, de Zweedse Kroon en de Zwitserse Franc. Deze grafiek geeft goed weer wat er met de $USD aan het gebeuren is.

De komende val van de Euro?

Momenteel staat de Euro als munt dus erg sterk ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Het is echter onwaarschijnlijk dat dit erg lang zal blijven duren. De Europese schuldenberg is welliswaar minder extreem dan de Amerikaanse, maar ook Europa heeft ernstige structurele problemen. Niet in het minst de onbetaalbaarheid van de pensioenlast en de sociale zekerheid. Europa is tevens exportgevoelig naar de Verenigde staten. Een te sterke Euro is nefast voor de Europese export-sector.

De Europese economische groei is minuscuul klein ten opzichte van de enorme groei die we de laatste jaren hebben kunnen vaststellen in bepaalde aziatische landen, zoals China en Indië. China, met zijn 1.4 miljard inwoners, liet in 2006 bijvoorbeeld een groei van 11% op het Bruto Nationaal Product optekenen, daar waar we in west-Europa met groeicijfers zitten van zo’n 2 à 2,5%. De sterkte van een munt wordt in principe mede bepaald door de gezondheid van de economische en politieke situatie die deze munt vertegenwoordigd. We durven in elk geval gerust stellen dat de Europese munt overgewaardeerd is t.o.v. de Chinese munt.

De bull markt in Goud

Zoals in een vorig artikel op mikahiri.com reeds benadrukt werd: Goud is en blijft het enige échte geld. In turbulente tijden worden papieren beloftes vaak niet nagekomen en willen mensen bezitten wat écht is, wat nodig is en wat zuiver is.
Zeven jaar geleden was de prijs van een ons goud ongeveer 260 USD, vandaag de dag is dezelfde ons meer dan 800 USD waard. Zomaar even drie keer meer! We kunnen dus gerust stellen dat goud in een bull markt (stierenmarkt) zit. De prijs vliegt omhoog, zoals de stier vooruit stormt…

Hoelang gaat dit nog duren? Wel, beste lezer, in de toekomst kijken is moeilijk maar nog een nog veel hogere goudprijs lijkt in de kaarten te liggen. Sommige specialisten menen zelfs dat de prijs de komende jaren zou kunnen stijgen tot 2000 USD, of meer…veel meer…

Tot Slot:

Het is verstandig om te sparen, en het is nog verstandiger om een deel van dat spaargeld in edelmetalen te beleggen.

*Over het hoe en waarom van inflatie en geldschepping kan nog veel meer verteld worden. Op mikahiri.com kiezen we ervoor om in eenvoudige bewoordingen tot de kern van de zaak te komen. Een waarheid is immers altijd eenvoudig. Binnekort gaan we er alweer wat dieper op in…én we hebben ook een interview met een expert in de pipeline zitten!*

-Lukas-
©2007, mikahiri.com

Met speciale dank aan Kenneth Michielsens, beursguru pur sang en auteur van oa:
“De impact van demografie op financiële markten“.

Update
* Januari 2008: De goudprijs breekt records en bereikt nieuwe hoogtes in zowel Dollar als Euro! *
* Februari 2008: Mikahiri.com presenteert een nieuw artikel met indrukwekkende grafieken over de evolutie van de prijs van aardolie, de goudprijs, zilverprijs en de evolutie van de S&P-500 uitgedrukt in echt geld: Tijden van inflatie in beeld*

Stem of voeg toe aan :